很久以前有老兩口生了兩個孩子，大的是個男孩，小的是個女孩。男孩長大成人娶了媳婦，他白天放羊，晚上就住在羊圈，讓他妹妹晚上給他媳婦作伴。每天晚上到夜深人靜時，他的妹妹就出去了，不一會兒，手拿著羊腿回到屋里，還問她的嫂嫂吃肉嗎，又讓嫂嫂給她掏牙縫里的羊毛。她嫂嫂十分詫異，就把這事告訴了丈夫。丈夫說：“難怪這幾天羊圈里羊少了許多，原來是她……”

他做了一張弓，磨了一支利箭。一天晚上，他看見他妹妹進了羊圈，在地上一滾就變成了一只狼在咬羊，他瞄準用力一箭射去，狼帶著箭跳墻而逃。他追出去，狼已經逃走無蹤跡。回到家里，他妹子哭哭啼啼地對父母說：“我在院子里上廁所，我哥哥射了我一箭。”第二天一早，父親把兒子罵了一頓。兒子把昨天晚上的情景一五一十地說了一遍。老兩口根本不相信，還罵兒子胡說。兒子眼看家里也呆不下去了，于是就帶上自己的媳婦和獵鷹和狼狗，忍痛離開了家，到別處謀生過日子去了。

轉眼九年過去了，有一天，小兩口突然想起家中的父母親，男人決定回去看望一下。他臨走時對妻子說：“我走后如果獵鷹拍翅膀，狼狗嚼繩子，你就馬上放開它們。”

他騎了一匹馬直奔老家而去，到家一看，前后院子已長滿了野草，無人居住，院子中間只有一條幾乎辨別不出來的小路。他不由得心里一陣難受，他想：父母親一定是被狠心的妹妹吃了。于是躲在一棵大樹上偷看，卻被回來的妹妹發現了，妹妹高興地叫道：“哥哥、哥哥，你什么時候來的，怎么在樹上？快下來到屋里。在樹上干啥呢？”哥哥就隨著她來到屋子里。妹妹說：“父母親都死了我埋葬了，這幾年只剩下我一個人孤孤單單地，你到哪里去了，怎么連個信兒也沒有？”她說著給哥拿來一把三弦，說：“哥呀，你先彈三弦解悶，我給你做飯去。”沒一會兒，她進屋說：“哥哥你的馬怎么三條腿。”哥說：“我的馬就三條腿。”一會兒又來說：“哥哥你的馬怎么兩條腿呢？”哥說：“我的馬生下來兩條腿。”就這樣不大一會兒，她把馬的四條腿全吃完了，馬也死掉了，可她卻又說：“哥你坐著，我給你燒茶去。”

她并不是燒茶，而是正準備燒開水吃她哥哥呢。哥哥愁眉苦臉地彈著三弦，這時，兩個白老鼠從炕洞里鉆出來說：“我的兒呀！趕快逃跑呀！你的妹妹要吃你呢。我們兩個當初沒聽你的話，都被她吃了。”哥哥放下三弦走出屋子，兩個白老鼠就接著彈三弦。一會兒妹妹進來，兩個老鼠就放下三弦鉆進了洞里。妹妹氣急敗壞，把一鍋開水都灌進了老鼠洞。她見哥哥不見了，就跑出去尋找。看見樹下水里有一個人影，她以為哥哥在水里，就開始喝水，肚子喝得像個圓鼓。一直喝到屁股往外流水，又抓了一把草把屁股塞住，繼續喝……

樹上的哥哥忍不住笑了一聲，她聽見了。抬頭一看哥哥在樹上，就說：“哥哥你快下來吧，你叫我找得好苦。”哥哥說：“我不下來。”她又說：“你下來吧，你不下來我就變臉了。”“我不下來。”這時妹妹突然搖身一變，變成了一只大灰狼站在樹下，一口就啃掉了一塊樹皮。哥哥一看就急壞了，眼看再咬兩口這棵樹就斷了。這時，在家里的妻子出去串門回來，一看獵鷹翅膀都快拍爛了，狼狗急得刨地嚼繩。她想起了丈夫臨行的話，就放開了它們。正當狼準備咬最后一口樹桿時，說時遲，那時快，獵鷹、狼狗趕來咬死了狼，樹上的哥哥得救了。獵鷹、狼狗美美地吃了一頓狼肉，吃著剩下的東西就變成了現在的虱子。